先週のニュース
先週の焦点は、ウクライナ戦争が続くロシア一色でした。ロシアに対する制裁は強化され続けましたが、プーチンにはほとんど効果がありませんでした。株式市場は下落し（ダウ、日経ともに2％下落）、月曜日の原油価格の急騰がマーケット心理を悪化させ、リスクオフの週となりました。原油は月曜日のパニック買いからようやく下がり始めましたが、価格はまだ100ドルを超えており、インフレは高い状態を維持しています。
発表された経済指標では、米国のインフレ率が40年ぶりの高水準となり、マーケットでは政策金利の引き上げが予想されています。米国の2年物金利が1.42%から1.75%に上昇したため、マーケットは米ドルを非常に高く評価しました。USDJPYは金曜日に5年ぶりの高値となり、マーケットはついに重要なレジスタンスを上抜きました。金価格は、コモディティが非常に人気のある投資対象となったため、週明けの強い需要で2,000ドルを超え急騰しました。
ゴールドマン・サックスは、商品価格の上昇とウクライナ戦争の影響で、米国株の見通しを2カ月ぶりに引き下げました。ここ数年、多くの新規投資家がマーケットに参入し、まだ弱気相場を経験していないため、今年は株式で大きな損失が出る可能性があります。
今週のトピック
ウクライナ戦争は今週もトレーダーの主な関心事となりそうですが、短期的に終結する可能性は低く、トレーダーは他のトレード理由を探し始めると思われます。米国、英国、日本の中央銀行が金融政策に関する発表を行う予定があり、これらが今週の最も重要な経済ニュースになりそうです。
日本ではまだインフレ圧力が大きくなっていないため、日銀は金融政策に変更を加える可能性は低そうです。日本のインフレ統計は今週発表されますが、現時点では低水準にとどまると予想されます。英国のインフレ率は前年比5%以上と非常に高く、イングランド銀行は政策金利を再び0.25%増加すると予想されています。
今週の注目は木曜日午前3時に行われるFOMCです。現在、FEDは0.25％の利上げを予想しています。トレーダーは、今後の利上げ時期に関する声明に注視することになるでしょう。政策金利の上昇傾向は、株式市場の投資魅力を低下させるため、2022年のマーケットに大きな影響を与え続けそうです。また、海外金利の上昇は、日本の投資家がより高い金利リターンを求めて円を売り、海外通貨を買う円キャリートレードの人気が高まることを意味します。
チャート分析
USDJPY
レジスタンス：118.00, 118.68, 120.00
サポート：116.33, 115.75, 115.00 114.40
米国の金利が上昇し、多くのレンジトレーダーが金曜日にポジションを解消せざるを得なかったため、USDJPYは116.33のレジスタンスの上で急上昇しました。短期的には、マーケットは買い越されるため、このレベルでは買いにくい状態です。ファンダメンタルもUSDJPYの上昇を示唆しているため、上昇トレンドに加わるためのマーケットの戻りを待つことが今週の最善策かもしれません。
GBPJPY
レジスタンス 153.40, 155.00, 157.70
サポート152.00, 151.00, 150.00, 148.90, 148.35
GBPJPYは10日移動平均線まで戻り、先週の売られ過ぎの状態が解消されたことを示しています。今週、英国が利上げを行う可能性が高く、USDJPYのレジスタンスも少ないことから、GBPJPYが10日移動平均線の上で推移し続ければ、さらなる上昇の可能性があります。
EURUSD
レジスタンス：1.1000, 1.1125, 1.1300
サポート：1.0800, 1.0645
EURUSDは、先週水曜日に大きく上昇したにもかかわらず、強い下降トレンドが続いています。ウクライナで和平に向けた何らかの進展がない限り、EURUSDは再び1.0800を試すことになりそうです。
EURJPY
レジスタンス：129.00, 130, 133.25
サポート：127.00, 125.00, 124.40
先週、EURJPYの下落トレンドは崩れましたが、欧州の問題が続いていることから、今週は横ばいから下降に転じる可能性があります。10日移動平均線を割り込むようなことがあれば、一気に下落する可能性があります。
GOLD
レジスタンス：2000, 2069, 2100
サポート：1958, 1950, 1925, 1900
金は2000ドルを超えることができず、強い上昇トレンドが終焉を迎えつつある可能性があります。ウクライナ戦争が続く中、金は引き続き人気のある投資先となりそうですが、強いレジスタンスが上にあるため、今週は横ばいの動きの可能性が強そうです。
WTI
レジスタンス：125, 126, 150
サポート：100, 90, 85
WTIのボラティリティは非常に高く、中長期的な予測が難しい状態です。ウクライナやロシアからのニュースにより、相場が急速に変動する可能性があります。ハイリスク・ハイリターンの取引のチャンスが多いため、短期的なトレンド戦略を取るのが最善です。
DOW
レジスタンス：34000 , 35000
サポート：32220, 30000
今週、レンジ取引が続いたため、今年の米国株の下落トレンドは継続する可能性が高いです。今年の安値を更新した場合、投資家はインフレを懸念してパニック売りをする可能性があります。
NIKKEI 225
レジスタンス：26000 , 27000, 28000
サポート：24000, 23600, 23000
日経平均のチャートは現在、非常に弱気な印象です。USDJPYの弱さが損失を減らすのに役立つかもしれませんが、短期的にはマーケットの上昇を待って売るのが最善策です。
